Družba BASF oblikuje novo usmeritev za upravljanje portfelja, razporejanje kapitala in kulturo uspešnosti

Z novo oblikovano korporativno strategijo BASF postavlja novo smer: „Naša ambicija je postati preferirano kemijsko podjetje, ki bo našim strankam omogočalo zeleno preobrazbo,“ je v svojem nagovoru na dnevu kapitalskih trgov v Ludwigshafnu dejal dr. Markus Kamieth, predsednik upravnega odbora družbe BASF. „Zaradi močnega in širokega portfelja kemijskih dejavnosti v našem jedru, je BASF najpomembnejši za stranke po vsem svetu, v najrazličnejših panogah. Naše samostojne poslovne dejavnosti služijo različnim panogam in so manj povezane z našimi integriranimi vrednostnimi verigami. V prihodnje bomo sprostili prav vrednosti teh dejavnosti.“

Z zagotavljanjem vrhunske ponudbe svojim strankam si BASF želi dobičkonosno rasti in ustvarjati vrednost za delničarje. „Še večji poudarek bomo namenili denarnim sredstvom. Okrepili bomo kapitalsko disciplino z nižjimi kapitalskimi izdatki in nadaljevali s programi za zmanjševanje stroškov,“ je povedal glavni finančni direktor družbe BASF dr. Dirk Elvermann. BASF se zavezuje, da bo v srednjeročnem obdobju ohranil skupno izplačilo delničarjem na ravni preteklih let, in sicer s kombinacijo dividend in odkupov delnic. Na ta način namerava BASF v obdobju od leta 2025 do 2028 delničarjem razdeliti vsaj 12 milijard evrov. Natančneje, družba bo izplačala dividende v višini najmanj 2,25 EUR na delnico (2023: 3,40 EUR) oz. približno 2 milijardi EUR letno. To bo veljalo tudi že za dividende za poslovno leto 2024, ki bodo izplačane leta 2025. Skupno izplačilo dividend v višini okoli 8 milijard EUR v štiriletnem obdobju bo dopolnjeno z odkupi delnic, ki so načrtovani najpozneje od leta 2027 dalje in naj bi znašali približno 4 milijarde EUR.

Posodobljena politika dividend temelji na naslednjih novih finančnih ciljih družbe BASF:

• EBITDA pred posebnimi postavkami naj bi v letu 2028 v srednjih do ugodnih razmerah znašala od 10 do 12 milijard EUR.
• Kumulativni prosti denarni tok naj bi za obdobje od 2025 do 2028 presegel 12 milijard EUR.
• Ciljna donosnost vloženega kapitala (ROCE) za leto 2028 znaša približno 10 %.

BASF je predstavil svojo novo strategijo „Winning Ways“ (Zmagovalne poti), ki temelji na štirih vzvodihi: Focus (Osredotočenje), Accelerate (Pospeševanje), Transform (Preoblikovanje) in Win (Zmaga).

Strogo upravljanje portfelja z jasno opredeljenimi vlogami posameznih dejavnosti

S strateškim vzvodom Focus (Osredotočenje) BASF na novo opredeljuje svoj pristop k upravljanju portfelja. Podjetje zdaj razlikuje med osnovnimi dejavnostmi (Kemikalije, Materiali, Industrijske rešitve ter Prehrana in nega) in samostojnimi dejavnostim, ki služijo specifičnim panogam (Okoljski katalizatorji in Rešitve za kovine, Baterijski materiali, Premazi, Kmetijske rešitve). Ob tem je BASF napovedal, da bodo Okoljski katalizatorji in Rešitve za kovine ter Baterijski materiali od 1. januarja 2025 poročali kot ločeni oddelki v segmentu Tehnologije površin.

Osnovne dejavnosti družbe BASF imajo pomembne prednosti pred konkurenti: na podlagi njihove integracije v BASF-ove vrednostne verige in v proizvodni mreži na glavnih lokacijah, ustvarjajo vrednost z učinkovito uporabo virov, operativno odličnostjo in stroškovno učinkovitostjo. BASF zagotavlja ključne kemikalije rastočim industrijam in oskrbuje več kot 36.000 strank po vsem svetu. Leta 2023 so BASF-ove osnovne dejavnosti z inovativnimi izdelki, ki so bili lansirani v zadnjih petih letih, ustvarile prodajo v višini okoli 6 milijard EUR. V približno 75 % teh dejavnosti je BASF med tremi vodilnimi družbami na trgu. DR. Markus Kamieth: „Naš vodilni položaj na trgu v naših ključnih dejavnostih bomo kapitalizirali z organsko rastjo in discipliniranimi prevzemi, ki povečujejo vrednost. Hkrati bomo nadaljevali s strogim pristopom k zmanjševanju nestrateških ali nizko donosnih dejavnosti.“

Samostojne dejavnosti družbe BASF služijo različnim panogam in tekmujejo z enakovrednimi konkurenti. Da se bodo te samostojne dejavnosti lahko odzvale na posebne zahteve trgov, na katerih delujejo, jim bo BASF zagotovil večjo strateško in operativno prožnost. „Še naprej bomo vlagali v naše samostojne dejavnosti, hkrati pa si bomo prizadevali tudi za aktivne portfeljske priložnosti tam, kjer bo to prineslo dodano vrednost za BASF in njegove delničarje,“ pravi Kamieth.

BASF-ova dejavnost Premazi zavzema vodilni položaj na svojih trgih ter ustvarja visoke dobičke in denarne prihodke. Dejavnost je v dobrem položaju in lahko doseže višjo vrednost. Glede na to bo BASF preučil splošne strateške možnosti za ustvarjanje vrednosti in pripravil postopek odprodaje dejavnosti dekorativnih barv v Braziliji. Dejavnost Kmetijske rešitve zaseda vodilni položaj na kmetijskem trgu in ima močan inovacijski program. BASF bo do leta 2027 končal tako pravno ločitev kot  ločitev načrtovanja virov v tej dejavnosti.. V naslednjem koraku si družba prizadeva za pripravljenost na morebitno prvo javno ponudbo delnic (IPO) na borzi. V srednjeročnem obdobju je možna kotacija manjšinskega deleža.

BASF-a dejavnost Baterijski materiali deluje v hitro rastočem okolju, ki ga zaznamujejo visoka tržna in tehnološka tveganja. Glede na nedavni razvoj trga, BASF zmanjšuje tveganja tako, da se osredotoča na zapolnitev obstoječih zmogljivosti in raziskuje priložnosti za sodelovanje vzdolž vrednostne verige. BASF-ova dejavnost Okoljski katalizatorji in Kovinske rešitve (ECMS) je na trgu dobro pozicionirana, čeprav deluje v panogi z nizko rastjo. Od leta 2023 je ta dejavnost ločena, a še naprej pomembno prispeva k ustvarjanju denarnih sredstev.

Opolnomočenje dejavnosti in povečanje odgovornosti

S strateškim vzvodom Accelerate (Pospeševanje) si BASF prizadeva za hitrejše ustvarjanje vrednosti in poenostavitev organizacije. Družba BASF bo okrepila svoja poslovna področja z učinkovitejšim in bolj diferenciranim vodenjem skupine. Operativnim oddelkom bo dodeljena še večja odgovornost za poslovni uspeh. V skladu s tem družba uvaja izboljšan sistem upravljanja uspešnosti, ki tesneje povezuje spodbude z dosežki posameznih enot. Poleg tega družba poenostavlja in racionalizira svojo organizacijo z jasnejšimi opredelitvami vlog, vzpostavitvijo bolj ploščate hierarhije in zmanjšanjem birokracije. Obseg nadzora bo prilagojen tako, da se bo povečala pristojnost in odgovornost zaposlenih.

BASF bo izkoristil tudi potencial umetne inteligence za izboljšanje produktivnosti in pospešitev inovacij. Z uporabo umetne inteligence na globalni ravni želi BASF doseči oprijemljivo izboljšanje dobička v srednjeročnem obdobju.

Oblikovanje preobrazbe, ki temelji na ustvarjanju vrednosti, v smeri trajnostnega portfelja izdelkov

V središču strateškega vzvoda Transform (Preoblikovanje) je oblikovanje zelene preobrazbe. „Ključne panoge naših strank se soočajo z velikimi izzivi pri doseganju svojih ciljev preobrazbe. Mi zagotavljamo kemične izdelke, ki naše stranke na poti preobrazbe močno podpirajo,“ pravi Kamieth. BASF se zelene preobrazbe loteva postopoma, in sicer na podlagi vse večjega povpraševanja strank. V prvi fazi je BASF povečal količine električne energije iz obnovljivih virov, preizkusil nove tehnologije in uvedel trajnostne izdelke. Danes BASF v svojem širokem portfelju ponuja že več tisoč izdelkov z zmanjšanim ali celo neto ničelnim ogljičnim odtisom (PCF).

V drugi fazi si BASF prizadeva zagotoviti vse večje količine obnovljivih surovin in povečuje obseg proizvodov s trajnostnimi lastnostmi, skladno s potrebami strank. V ta namen bo BASF ustanovil posebno enoto za obnovljive surovine, ki bo temeljila na njihovem pristopu k obnovljivi energiji. Postopni pristop k preoblikovanju se odraža tudi v BASFovih izdatkih: od leta 2025 do leta 2028 naj bi izdatki, povezani s preoblikovanjem, v povprečju znašali 600 milijonov EUR na leto.

BASF ostaja v celoti zavezan svojim ciljem na področju varstva podnebja: do leta 2050 si želi doseči neto ničelne emisije toplogrednih plinov pri proizvodnji (področje 1), nakupu energije (področje 2) in nakupu surovin (področje 3.1). Do leta 2030 BASF želi zmanjšati emisije s področij 1 in 2, in sicer za 25 % v primerjavi z letom 2018. Poleg tega je cilj družbe do leta 2030 zmanjšati specifične emisije področja 3.1 za 15 % v primerjavi z izhodiščem iz leta 2022.

Nenehno prilagajanje struktur na lokaciji Ludwigshafen za zagotavljanje dolgoročnega uspeha

Cilj lokacije v Ludwigshafnu je postati vodilni, trajnostni kemični obrat v Evropi in močan steber BASF-ovega uspeha. Dr. Katja Scharpwinkel, članica upravnega odbora in direktorica lokacije BASF SE, pojasnjuje: “Na podlagi dosedanjega in prihodnjega povpraševanja po kemikalijah na trgu in pri strankah smo opravili temeljito analizo strukture naših proizvodnih sredstev v Ludwigshafnu. Medtem ko večina teh sredstev ostaja konkurenčnih na svojih trgih, naše ugotovitve kažejo, da izbrani obrati in proizvodne linije ne prinašajo več zadostnega zaslužka – bodisi zaradi pomanjkanja konkurenčnosti bodisi zaradi premajhne izkoriščenosti.”

Prvi ukrepi prilagoditve sredstev, ki izhajajo iz te analize, so že v izvajanju - npr. zaprtje obratov adipinske kisline, ciklododekanona (CDon) in ciklopentanona (CPon), kot je bilo napovedano konec avgusta 2024. Scharpwinkel: “Trenutno ocenjujemo nadaljnje ukrepe za prilagoditev sredstev, ki se bodo po potrebi izvajali postopoma.“

Poleg tega bo BASF prilagodil svoje neoperativne strukture v Ludwigshafnu in s celovitim naborom ukrepov znatno znižal stroške. Kot je že bilo napovedano, namerava BASF do konca leta 2026 doseči skupne letne prihranke stroškov v višini približno 2,1 milijarde EUR. “Obrat v Ludwigshafnu bo vitkejši, a močnejši. Imel bo boljši konkurenčni položaj na evropskem trgu in bo lahko uspešno deloval v srednjeročnem in dolgoročnem obdobju,” pravi Scharpwinkel.

BASF-ova analiza kaže, da vse glavne vrednostne verige lahko konkurirajo na svojih trgih ter bo BASF imel koristi od zagona sprememb, povezanih z zeleno preobrazbo. Integrirani sistem Verbund na lokaciji ponuja edinstvene prednosti za zagotavljanje rešitev, ki omogočajo zeleno preobrazbo strank. To je posledica njegove inherentne energetske učinkovitosti in učinkovitosti virov, številnih vhodnih točk, ki zagotavljajo prilagodljivost surovin ter možnosti uporabe obnovljivih in recikliranih surovin v obstoječih sredstvih na prilagodljiv in razširljiv način.

Spodbujanje spremembe kulture za izboljšanje učinkovitosti

S strateškim vzvodom Win (Zmaga) bo BASF v celotni družbi povečal odgovornost, hitrost in usmerjenost k uspešnosti. “BASF ima najboljšo ekipo v kemični industriji. Kljub temu pa se moramo spremeniti, da lahko zaposleni prevzamejo večje pristojnosti in odgovornosti, sprejemajo hitrejše odločitve in si prizadevajo za izboljšanje naše učinkovitosti. Naša zmagovalna kultura bo ključni dejavnik za uspešno izvajanje naše strategije,” pravi Kamieth.