BASF fait preuve de résilience dans un environnement de marché difficile et prend des mesures pour renforcer sa compétitivité 

• Chiffre d'affaires : 87,3 milliards d'euros (en hausse de 11,1 pour cent) 
• EBIT avant éléments exceptionnels : 6,9 milliards d'euros (en baisse de 11,5 pour cent) 
• Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation : 7,7 milliards d'euros (plus 6,4 %) ; flux de trésorerie disponible : 3,3 milliards d'euros (moins 10,2 %) 
• Proposition d'un dividende de 3,40 € par action pour l'exercice 2022 (2021 : 3,40 € par action). 
• Présentation de mesures concrètes de réduction des coûts en Europe et d'ajustement des structures de Verbund à Ludwigshafen. 

Perspectives 2023:

• Chiffre d'affaires attendu entre 84 et 87 milliards d'euros 
• EBIT avant éléments exceptionnels attendu entre 4,8 et 5,4 milliards d'euros.

Le groupe BASF a fait preuve de résilience au cours de l'exercice 2022 dans un environnement de marché difficile dominé par l'impact de la guerre en Ukraine et, en particulier, par la hausse des prix des matières premières et de l'énergie. Comme l'ont expliqué le Dr Martin Brudermüller, président du conseil d’administration, et le Dr Hans-Ulrich Engel, directeur financier, lors de la présentation des chiffres de 2022, BASF a augmenté son chiffre d'affaires de 11,1 % pour atteindre 87,3 milliards d'euros. La croissance du chiffre d'affaires est principalement due à la hausse des prix dans presque tous les segments, en raison de l'augmentation des prix des matières premières et de l'énergie. Les segments Materials et Chemicals ont enregistré les plus fortes hausses de prix. Une baisse significative des volumes a freiné la croissance du chiffre d'affaires du groupe BASF. L'évolution des volumes est principalement due à la baisse des volumes de vente dans les segments Surface Technologies et Chemicals. 

Le bénéfice d'exploitation (EBIT) avant éléments exceptionnels, qui s'élève à 6,9 milliards d'euros, est inférieur de 11,5 % à celui de l'année dernière, mais se situe dans la fourchette prévue. L'évolution des bénéfices est due à une forte baisse des contributions aux bénéfices des segments Chemicals et Materials. Ces deux segments ont enregistré une baisse des marges et des volumes et une augmentation des coûts fixes. 

En revanche, l'EBIT avant éléments exceptionnels a augmenté dans tous les autres segments. Le segment Agricultural Solutions a considérablement augmenté l'EBIT avant éléments exceptionnels, notamment en raison des résultats positifs des ventes dus à des volumes et des prix plus élevés. Le segment Nutrition & Care a également enregistré une augmentation significative, principalement en raison de la croissance des marges induite par les prix. Le segment Surface Technologies a enregistré des bénéfices nettement plus élevés, principalement en raison de l'augmentation des contributions aux bénéfices des activités de catalyseurs automobiles et de matériaux pour batteries. La hausse des prix et des volumes dans la division Coatings a également contribué à la performance des bénéfices du segment. Le segment Industrial Solutions a légèrement augmenté l'EBIT avant éléments exceptionnels en raison de la croissance des marges induite par les prix. L'EBIT avant éléments exceptionnels, attribuable à Other, s'est légèrement amélioré. 

En 2022, les résultats d'exploitation du groupe BASF ont été affectés par des coûts énergétiques supplémentaires de 3,2 milliards d'euros à l'échelle mondiale. L'Europe a représenté environ 84 pour cent de cette augmentation, qui a principalement affecté le site Verbund de Ludwigshafen. La hausse des coûts du gaz naturel a représenté 69 % de l'augmentation totale des coûts énergétiques dans le monde. 

Les éléments exceptionnels de l'EBIT se sont élevés à moins 330 millions d'euros en 2022, contre moins 91 millions d'euros l'année précédente. À 6,5 milliards d'euros, l'EBIT du groupe BASF en 2022 est nettement inférieur à celui de l'année précédente. Ce chiffre comprend le résultat des entreprises intégrales comptabilisées selon la méthode de mise en équivalence, qui a diminué de 289 millions d'euros et représente donc 386 millions d'euros. 

Les dépréciations exceptionnellement élevées sur la participation dans Wintershall Dea AG ont eu un impact négatif sur le résultat net des participations du groupe BASF. En 2022, le résultat net des participations est de moins 4,9 Md€, après 207 M€ en 2021. Cette baisse significative s'explique par des charges exceptionnelles d'environ 6,3 Md€, principalement dues à des dépréciations sans effet sur la trésorerie de la participation dans Wintershall Dea AG. Celles-ci étaient principalement dues à la déconsolidation des activités d'exploration et de production russes de Wintershall Dea, qui a ensuite entraîné une réévaluation des participations russes de Wintershall Dea. D'autres dépréciations ont été effectuées sur les activités européennes de transport de gaz de Wintershall Dea, notamment une dépréciation totale de sa participation dans Nord Stream AG et le financement du projet Nord Stream 2. La contribution au bénéfice d'exploitation de Wintershall Dea pour 2022 a augmenté pour atteindre environ 1,5 milliard d'euros, contre 335 millions d'euros l'année précédente. 

En raison de la baisse significative du résultat net des participations, le résultat net du groupe BASF s'établit à moins 627 millions d'euros, contre 5,5 milliards d'euros en 2021. 

 

Évolution du chiffre d'affaires et du résultat du groupe BASF au quatrième trimestre 2022 

Au quatrième trimestre 2022, le chiffre d'affaires du groupe BASF a diminué de 2,3 % pour atteindre 19,3 milliards d'euros, principalement en raison de la baisse des volumes. L'EBIT avant éléments spéciaux au quatrième trimestre a diminué de 69,6 pour cent par rapport au trimestre de l'année dernière atteignant ainsi les 373 millions d'euros. 

Les éléments exceptionnels dans l'EBIT se sont élevés à moins 254 millions d'euros, contre plus 1 million d'euros au quatrième trimestre 2021. Les éléments exceptionnels étaient principalement liés à des dépréciations hors trésorerie sur des usines à Ludwigshafen. Au quatrième trimestre 2022, l'EBIT a chuté de 90,3 % pour atteindre 119 millions €. Le résultat net a été de moins 4,8 milliards d'euros, contre 898 millions d'euros au quatrième trimestre 2021. Cette baisse s'explique par les dépréciations de la participation dans Wintershall Dea. 

 

Flux de trésorerie du groupe BASF en 2022 et au quatrième trimestre 2022

Pour 2022, les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles se sont élevés à 7,7 milliards d'euros, contre 7,2 milliards d'euros l'année précédente. Le flux de trésorerie disponible s'élève à 3,3 milliards d'euros en 2022, contre 3,7 milliards d'euros en 2021. 

Par rapport au trimestre de l'année dernière, les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles se sont améliorés de 1,1 milliard € pour atteindre 4,5 milliards € au quatrième trimestre 2022. Le flux de trésorerie disponible a augmenté de 749 millions € pour atteindre 2,6 milliards € au quatrième trimestre. 

 

Proposition de dividende de 3,40 € par action 

Lors de l'assemblée générale annuelle des actionnaires, le conseil d’administration et le conseil de surveillance proposeront un dividende de 3,40 € par action, égal au dividende de l'année dernière. Sur la base du cours de l'action en fin d'année, l'action BASF offrirait ainsi un rendement élevé d'environ 7,3 %. Cela équivaudrait à un versement de 3,0 milliards d'euros aux actionnaires. 

 

Perspectives 2023 pour le groupe BASF 

La forte incertitude créée au cours de l'année 2022 par la guerre en Ukraine, les coûts élevés des matières premières et de l'énergie en Europe, la hausse des prix et des taux d'intérêt, l'inflation et le développement de la pandémie de coronavirus se poursuivra en 2023. Tous ces facteurs auront un impact négatif sur la demande mondiale. BASF ne s'attend donc qu'à une croissance modérée de 1,6 pour cent pour l'économie mondiale en 2023 (2022 : 3,0 pour cent). Pour la production chimique mondiale, BASF prévoit une croissance de 2 % (2022 : 2,2 %). L'entreprise suppose un prix moyen du pétrole de 90 dollars pour le baril de Brent et un taux de change moyen de 1,05 dollar par euro. 

Sur la base de ces hypothèses, le groupe BASF devrait réaliser un chiffre d'affaires de 84 à 87 milliards d'euros en 2023. L'EBIT avant éléments exceptionnels du groupe BASF devrait se situer entre 4,8 et 5,4 milliards d'euros. L'entreprise s'attend à un premier semestre 2023 faible, suivi d'une amélioration des résultats au second semestre grâce à des effets de reprise, notamment en Chine. 

 

BASF précise les mesures de réduction des coûts en Europe et d'ajustement des structures de Verbund à Ludwigshafen 

Dans sa présentation, Martin Brudermüller a également annoncé des mesures concrètes de réduction des coûts axées sur l'Europe et des mesures d'ajustement des structures de production sur le site Verbund de Ludwigshafen. "La compétitivité de l'Europe souffre de plus en plus d'une réglementation excessive, de procédures d'autorisation lentes et bureaucratiques et, surtout, de coûts de production élevés", a déclaré Brudermüller. "Tout cela a déjà freiné la croissance du marché en Europe par rapport à d'autres régions. Les prix élevés de l'énergie exercent désormais une pression supplémentaire sur la rentabilité et la compétitivité en Europe." 

 

Des économies de coûts annuelles de plus de 500 millions d'euros d'ici à la fin 2024 

Le programme d'économies de coûts, qui sera mis en œuvre en 2023 et 2024, se concentre sur l'adaptation des structures de coûts aux conditions-cadres modifiées en Europe, et en particulier en Allemagne. Une fois achevé, le programme devrait générer des économies de coûts annuelles de plus de 500 millions d'euros dans les domaines autres que la production, c'est-à-dire dans les divisions de service, d'exploitation et de recherche et développement (R&D) et le Corporate Center. Près de la moitié des économies de coûts devraient être réalisées sur le site de Ludwigshafen. 

Les mesures prévues dans le cadre du programme comprennent le regroupement cohérent des services dans des hubs, la simplification des structures de gestion des divisions, le redimensionnement des services commerciaux et l'augmentation de l'efficacité des activités de recherche et développement. Globalement, les mesures devraient avoir un effet net sur environ 2 600 postes ; ce chiffre tient déjà compte de la création de nouveaux postes, notamment dans les hubs. 

 

L'ajustement des structures du Verbund à Ludwigshafen devrait permettre de réduire les coûts fixes de plus de 200 millions d'euros par an d'ici à la fin 2026 

Outre le programme de réduction des coûts, BASF met également en œuvre des mesures structurelles visant à mieux équiper le site de Ludwigshafen pour faire face à une concurrence croissante à long terme. "Nous faisons cela parce que nous croyons en l'avenir du site de Ludwigshafen, qui a maintenant 158 ans. Nous croyons aux personnes qui travaillent ici et nous croyons à la région Europe. Nous restons attachés à ce site et avons le courage de le développer davantage", a déclaré M. Brudermüller. 

Au cours des derniers mois, BASF a procédé à une analyse approfondie de ses structures Verbund à Ludwigshafen. Cette analyse a montré comment assurer la continuité d'opérations rentables tout en procédant aux ajustements nécessaires. Un aperçu des principaux changements sur le site de Ludwigshafen : 

• Fermeture de Caprolactam, l'une des deux usines d'ammoniac et des usines d'engrais associées. La capacité de l'usine de caprolactame de BASF à Anvers, en Belgique, est suffisante pour répondre à la demande future du marché en Europe. Les produits à haute valeur ajoutée tels que les amines standard et de spécialité et l'activité Adblue® ne seront pas affectés et continueront à être fournis par la deuxième usine d'ammoniac de Ludwigshafen.
• Réduction de la capacité de production d'acide adipique et fermeture des usines de cyclohexanol et de cyclohexanone et de carbonate de soude : La production d'acide adipique de la coentreprise avec Domo à Chalampé, en France, reste inchangée et dispose d'une capacité suffisante - dans les conditions de marché modifiées - pour approvisionner les opérations en Europe. Le cyclohexanol et cyclohexanone sont des précurseurs de l'acide adipique ; l'usine de carbonate de soude utilise des produits dérivés de la production d'acide adipique. BASF continuera à exploiter les usines de production de polyamide 6.6 à Ludwigshafen, qui nécessitent de l'acide adipique comme précurseur.
• Fermeture de l'usine de TDI et des usines de précurseurs du DNT et du TDA. La demande de TDI ne s'est développée que très faiblement, notamment en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique, et est restée bien en deçà des attentes. Le complexe TDI de Ludwigshafen a été sous-utilisé et n'a pas répondu aux attentes en termes de performance économique. Cette situation a encore été aggravée par la forte augmentation des coûts de l'énergie et coûts de fonctionnement. Les clients européens de BASF seront approvisionnés en TDI de manière fiable par le réseau de production mondial de BASF, avec des usines à Geismar, en Louisiane, à Yeosu, en Corée du Sud, et à Shanghai, en Chine.
   

Au total, 10 % de la valeur de remplacement des actifs du site seront concernés par l'adaptation des structures de Verbund - et probablement environ 700 postes dans la production. M. Brudermüller a souligné : "Nous sommes convaincus que nous serons en mesure de proposer à la plupart des employés concernés un travail dans d'autres usines. Il est dans l'intérêt de BASF de conserver leur vaste expérience, d'autant plus que des postes sont vacants et que de nombreux collègues prendront leur retraite dans les prochaines années." Les mesures seront mises en œuvre progressivement d'ici à la fin 2026 et devraient permettre de réduire les coûts fixes de plus de 200 millions d'euros par an. 

Les changements structurels entraîneront également une réduction significative de la demande d'électricité et de gaz naturel sur le site de Ludwigshafen. En conséquence, les émissions de CO2 à Ludwigshafen diminueront d'environ 0,9 million de tonnes par an. Cela correspond à une réduction d'environ 4 % des émissions mondiales de CO2 de BASF.  

"Nous voulons faire de Ludwigshafen un site de production chimique à faibles émissions de premier plan en Europe", a déclaré M. Brudermüller. BASF a pour objectif d'augmenter l'approvisionnement en énergie renouvelable du site de Ludwigshafen. L'entreprise prévoit d'utiliser des pompes à chaleur et des moyens plus propres de produire de la vapeur. En outre, de nouvelles technologies sans CO2, telles que l'électrolyse de l'eau pour produire de l'hydrogène, seront utilisées. 

 

Il s'agit d'une traduction. Pour la version originale en anglais, cliquez ici. 

 

Le Groupe BASF 

Chez BASF, nous créons de la chimie pour un avenir durable. Nous associons succès économique, responsabilité sociale et protection de l’environnement. Plus de 111 000 collaborateurs du Groupe contribuent au succès de nos clients dans presque tous les secteurs d’activité et quasiment tous les pays du monde. Notre portefeuille d’activité est composé de six segments : produits chimiques, matériaux, solutions industrielles, technologies de surface, nutrition et soin, et solutions pour l’agriculture. En 2022, BASF a réalisé un chiffre d’affaires de 87,3 milliards d’euros. Les actions de BASF sont cotées à la bourse de Francfort (BAS) et en American Depositary Receipts (BASFY) aux Etats-Unis.  Pour plus d’informations : www.basf.com.